客户理财规划方案案例

赵先生家庭理财规划案例

来源:首页 | 时间:2019-05-01 人气:4566

  赵先生家庭理财规划案例_职业规划_求职/职场_实用文档。赵先生今年 29 岁,在一家高科技公司担任部门经理,每月税后收入为 7,500 元。他的 同龄妻子是一名大学讲师,每月税后收入在 5,500 元左右。两人于 2004 年结婚,并在同年 购买了一套总价

  赵先生今年 29 岁,在一家高科技公司担任部门经理,每月税后收入为 7,500 元。他的 同龄妻子是一名大学讲师,每月税后收入在 5,500 元左右。两人于 2004 年结婚,并在同年 购买了一套总价 60 万元的住房,为此他们向银行申请了一笔贷款,目前每月需按揭还款 2,500 元,贷款余额为 32 万元。赵先生夫妇每月除 1,800 元左右的基本生活开销外,额外 的购物和娱乐费用不过 1,000 元。 除了日常保留的零用现金 1,000 元外, 目前他们的家庭资 产主要包括 9 万元的银行存款(其中包括去年全年收到的税后利息 1,600 元),3 万元的债 券基金(其中包括去年收到的税后收益 1,000 元)和一套房子。 赵先生夫妇除参加基本社会保险外没有购买任何商业保险, 所以希望给自己和妻子买些 必要的保险。此外,赵先生夫妇打算 2008 年生育后代,考虑到未来可能的庞大教育支出, 所以现在过得比较节俭。 而且, 一直对赴海外留学报有良好预期的他们计划在孩子高中毕业 后(18 岁,从 2026 年当年起计算)送往英国读书(本科四年),预计届时在国外就读四年 所需费用为 80 万元。同时,赵先生夫妇希望在 65 岁时退休,按照他们的身体状况,不出意 外他们都可以活到 80 岁。 他们希望在退休后尽量保持现有生活水平 (综合考虑各种因素后, 预计退休后两人每年共需生活费用 15 万元)。 参考要点: 1、客户财务状况分析: (1)编制客户资产负债表 客户资产负债表 单位:人民币元 日期:2005 年 12 月 31 日 资产 现金 银行存款 现金与现金等价物小计 其他金融资产 个人实物资产 资产总计 (2)编制客户现金流量表 客户现金流量表 单位:人民币元 日期:2005-1-1——2005-12-31 收入 工资薪金 金额 156,000 支出 按揭还贷 姓名:赵先生夫妇 金额 30,000 金额 1,000 90,000 91,000 30,000 600,000 721,000 净资产 负债与净资产总计 401,000 721,000 负债 住房贷款 其他负债 负债总计 320,000 姓名:赵先生夫妇 金额 320,000 投资收入 收入总计(+) 支出总计(-) 结余 (3)客户财务状况的比率分析 ①客户财务比率表 结余比例 2,600 158,600 63,600 95,000 日常支出 其他支出 支出总计 33,600 63,600 0.60 0.07 0.56 0.44 0.19 投资与净资产比率 清偿比率 负债比率 负债收入比率 ②客户财务比率分析: 结余比例较高,说明客户有较好的投资或储蓄能力; 投资与净资产比率偏低,说明客户应当进一步提高其投资资产额度; 清偿比率处于较为适宜的水平,说明客户有足够的偿债能力; 负债比率同样处于适宜水平,说明客户有足够偿债能力。 (4)客户财务状况预测 客户正处于年富力强的黄金时期,预期收入会有稳定的增长; 考虑到通货膨胀影响,现有支出水平将会按一定的比例增长,尤其孩子出世后,支出项 目会大为增加,支出水平也必然提升; 目前按揭贷款是唯一的负债,这笔负债会越来越小; 随着结余的持续稳定,客户的资产规模会日渐增加。而且随着投资资产的增加,资产负 债结构也会得到进一步优化。 (5)客户财务状况总体评价 客户结余比例较高,偿债能力较强,财务安全状况较好。 其不足在于金融投资偏少,银行存款比较偏高,资产结构有待优化。 风险管理支出不足,应加强保险规划。 2、确定客户理财目标 按时间排序: A、保险规划 短期 B、子女教育规划 中期 C、退休规划 长期 D、适当的现金安排 3、制订理财方案 A、保险规划 总保费支出应不超过以下区间:1.3——2.6 万元; 保障产品应涉及寿险、意外险和医疗险。 具体方案: a.寿险:寿险保障约 200 万,预计年保费支出 12,000 元。 b.意外保障保险:保障额约 200 万(意外保障额度等于未来支出的总额)。预计年 保费支出 4,000 元。 c.医疗保障保险(主要是重大疾病保险,额度夫妇每人约 40 万,采用年交型,购买消 费型保险)。预计年保费支出 3,000 元。 B、子女教育规划 使用财务计算器: 终值 FV=80 万; 收益率 I/Y=6%; 期数 N=2026-2006=20 年; 现值 PV=0; 使用财务计算器得到 PMT=-2.17 万 即,每年需投资 2.17 万元。 制定方案: 客户结余较高, 完全可以用每年结余的部分资金进行投资。 考虑到小盘股票基金的长期 平均收益率为 12-14%,大盘股票基金的长期平均收益率约为 8%-12%,长期债券的平均收益 率约为 4%-6%。如下方案可供参考: (1)定期定额投资,1/4 于小盘股票基金,1/4 于大盘股票基金,1/2 于长期债券基金; (2)定期定额投资,选择 1-2 只管理良好的平衡型基金。 C、退休规划 第一步:算出赵先生夫妇退休时的帐户余额,以保障退休生活支出。 即:N=80-65=15 年,I/Y=3%,PMT=-15 万,FV=0,求 PV。(先付年金模式) 使用财务计算器得到,PV 值约为 184.44 万 第二步:以上述计算结果作为终值,计算现在定期定额投资额 即:FV=184.44 万,I/Y=6%,N=65-29=36 年,PV=-5 万,求 PMT。(后付年金模式) 使用财务计算器得到 PMT=-1.21 万 所以,赵先生夫妇每年应投入约 1.21 万元。 第三步:需要为赵先生夫妇制定一个长期的、积极稳健的投资组合,以达到退休前平均 每年 6%的收益率的目标。 由于每年结余数额较大,赵先生夫妇仍可从每年结余中取出部分资金用于退休规划。 考虑到小盘股票基金的长期平均收益率为 12-14%,大盘股票基金的长期平均收益率约为 8%-12%,长期债券的平均收益率约为 4%-6%。如下方案可供参考: (1)定期定额投资,1/4 于小盘股票基金,1/4 于大盘股票基金,1/2 于长期债券基金; (2)定期定额投资,选择 1-2 只管理良好的平衡型基金; 对于结余的其余部分可建议选择中长期投资工具进行长期投资,以取得长期增值。 4、理财方案的预期效果分析 (1)根据以上资产配置和规划,客户基本上可以实现他的预期目标。必要的保险支出使 得客户的风险问题得到有效规划; 合理的定期定额投资足以实现子女教育储备金的准备; 同 样,退休规划的问题也得到了有效应对。 (2)不突破客户现有的财务资源和以后年份中持续增加的财务资源限制 (3)家庭资产的综合收益率比较理想,可以抵御通货膨胀。 (4)在不出现重大不利变化的情况下,理财方案的预期效果比较乐观。

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